下一个巨浪即将袭击海滩!

2020 年是去中心化金融真正崛起的一年,DeFi 增长红利更是让那些勇于搏斗的投资者们收获满满。

DEX 是 DeFi 的灵魂,我们不可否认。DEX 在2020年的表现,即使是 Coinbase 也显得黯然失色。DEX 的用户和锁仓资金呈现出了指数级增长的态势,甚至以极低的性能在交易量上跑赢了大部分中心化交易所。

去中心第一次证明了自己,我们所有人都应该为此欢呼。

随着 DEX 交易量和流动性不断增加,DEX 的产品结构也日渐丰富和成熟。对大部分用户来说,当前的 DEX 更多是一个价值发现的场所,但在充满了风险与机会的市场中,我们当然不满足于去中心化的现货交易,我们需要媲美 CEX 体验的去中心版本的期货、期权。

去中心化的衍生品是 DeFi 发展的必然结果,这将比此前的任何一次增长都更夸张,要知道,当年的 SBF 的 FTX 估值在短短一个月的时间里翻了十倍,而去中心化的增势将更加激进。

警告!衍生品 DEX 的巨浪即将袭击海滩。

成熟的衍生品 DEX 应该是什么样的?

虽然目前市场上有不少号称做衍生品 DEX 的项目和投资标的,大部分都还处于开发阶段,产品并未被用户和专业交易者验证。

而大部分衍生品 DEX 因为沿用现货中自动做市商的思路,但这并不一定适合衍生品,因此这些协议总会有一些复杂的机制设计,用户存在较大的学习成本。

同时,当前的衍生品 DEX 缺乏为机构交易者使用的高级工具,用户体验上也难以和传统的 CEX 相比。

而且由于衍生品市场中存在大量高频、批量交易,以太坊 Layer1 过低的性能很难满足这个需求。

在不多的可以体验的 DEX 中,Injective 最新发布的 Solstice V2 与 Solstice Pro 就显得格外有趣了。

Layer2 的超快处理速度,媲美中心化交易所的 UI 与 UX,专业化的交易工具与方便清晰的订单/持仓追踪,我们可以看到到衍生品 DEX 的未来。

交易起来吧!

对用户来说,产品的使用体验是非常重要的。而 Injective 的使用体验让人感到惊讶。它的体验和我们常用的中心化交易所的合约如何相似,很难想象在这个页面之下,是一个完全去中心化的协议在驱动。

访问 https://testnet.injective.exchange/ 就可以进行交易,现在 Injective 正在举办模拟交易大赛,并听取社区意见,因此任何人都可以参与,交易起来吧!

在永续合约中,用户可以享受到 ETH、BTC、BNB、DOT 等代币最高20倍杠杆的永续合约。

在这里,基于 Injective 底层合约的定制能力,还提供了黄金的20倍杠杆永续合约。这意味着,只要依靠可信的预言机报价,未来的 Injective 上我们甚至可以交易 Tesla、Airbnb的股票衍生品。

衍生品的边界是无限的。除此之外,在 Injective 还能使用杠杆交易外汇,以及 DeFi 挖矿的指数衍生品。说不定在下一个版本上,我们可以看到界面简单,用户可自主创建的衍生品发行页面。

除此之外,产品上还有两个亮点,非常有意思。

Injective 提供了专用的用户持有资产组合的页面,市面上 DEX 通常都没有这个功能,还包括对过去交易记录的追踪查询。

基于去中心化的特性,Injective 在未来会对用户所持有的衍生品资产仓位进行组合,来发行一种全新的衍生品。 用户可以自己去组合一些做多做空资产,来合成一个个人对冲基金,这是一个充满想象力的功能,类似与 Synthetix 上实现的主动基金平台 dHedge。

除此之外,Injective 上实现了单边减仓交易与多指标的订单簿,满足了专业交易者的需求,这是一个对普通与机构交易者同样友好的系统。

Injective 的解决方案

Injective 是一个运行在以太坊区块链 Layer-2 上的衍生品交易协议,支持目前流行的永续合约,交割合约和期权等衍生品。

Injective 上的所有交易都是由智能合约自动执行,用户无需依靠某个中介也无需信任某个第三方。

Injective 选择了订单簿的交易方式。在衍生品交易中订单簿看起来的确是更优的方案,特别是当你持有较高的杠杆时,交易限价单会允许你准确地表达对于市场细微的、独立的观点,并快速得更新自己的策略,而不用忍受 AMM 潜在的交易平均主义(即难以表达独立观点)。

订单簿面临着性能的挑战,Injective 一直在努力创建一个性能卓越的网络,在试图在在保留中心化平台的可用性和速度的同时,仍保持完全去中心化的基础架构。

Injective 基于 Tendermint 共识之上,Injective 在自身的以太坊 Layer-2 EVM 上实现了衍生品的交易合约。在 Solstice 的交易测试中,Injective 的基础链保持 1 秒的出快速度,并累积处理了 100 万笔交易。尽管比起中心化交易所的撮合性能仍存在差距,但却保留了去中心化的高可信度与永不宕机的优点。

更有趣的是,过去一段时间,大家一定听到各路加密货币大V提到的“黑暗森林”,DeFi 的世界中,充斥着各种抢跑交易(即看到你的交易请求后,提前交易赚取差价),这些“攻击者”不断得窃取着交易者的套利空间,在以太坊上我们束手无策。

Injective 使用了可验证的随机函数(即 VRF),对每一笔发出的交易请求进行随机数排序,这个随机数是难以预测的,这样就没法发起抢跑交易,即使是机构交易者,也能放心大胆的挂单。

相关资料

测试网地址:https://testnet.injective.exchange/

联系邮箱:contact@injectiveprotocol.com

官网:https://injectiveprotocol.com/

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